2020年上半年，對于融資租賃行業(yè)而言意義非凡。疫情給租賃公司業(yè)務(wù)帶來的沖擊尚在緩釋之中，銀保監(jiān)會發(fā)布的《融資租賃公司暫行監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》）和《中華人民共和國民法典》（以下簡稱“民法典”）關(guān)于融資租賃合同的相關(guān)規(guī)定重磅落地。
盡管外部經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，行業(yè)新規(guī)出現(xiàn)更迭，我國融資租賃業(yè)在上半年依然保持著平穩(wěn)發(fā)展勢頭。據(jù)《金融時報》記者了解，行業(yè)層面，監(jiān)管趨嚴推動行業(yè)加速洗牌，配套的外部發(fā)展環(huán)境也在持續(xù)完善。業(yè)務(wù)層面，多家租賃公司因疫情錯失的租賃業(yè)務(wù)在逐步恢復(fù)中，同時在變化的環(huán)境中做好準備，加快在資本市場發(fā)力，以拓寬融資渠道，提升流動性，應(yīng)對可能出現(xiàn)的風險。
今年1月初，銀保監(jiān)會就曾下發(fā)《融資租賃公司暫行監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，5個月后，正式的《辦法》重磅落地?！掇k法》對融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營劃出了多條紅線，旨在引導(dǎo)融資租賃公司合規(guī)經(jīng)營，防范風險，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
“非常高興看到監(jiān)管機構(gòu)終于出臺了正式的監(jiān)管辦法，監(jiān)管辦法非常明確地指出行業(yè)監(jiān)管方向是做真租賃業(yè)務(wù)，通道業(yè)務(wù)難以為繼。我們呼吁行業(yè)內(nèi)企業(yè)共同擁抱和適應(yīng)監(jiān)管，堅持合規(guī)經(jīng)營和底線經(jīng)營。”獅橋融資租賃（中國）有限公司（以下簡稱“獅橋”）董事長兼CEO萬鈞表示。
除了監(jiān)管層面，融資租賃業(yè)務(wù)在法律層面也迎來重大變化。十三屆全國人大三次會議表決通過的民法典，對融資租賃合同所作出的擴充規(guī)定，也對融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重要影響。北京市匯融律師事務(wù)所律師張稚萍對《金融時報》記者表示，將融資租賃納入擔保交易進行登記，將徹底解決困擾行業(yè)多年的對抗善意第三人的問題。
地方層面也在出臺支持融資租賃發(fā)展的創(chuàng)新政策。據(jù)悉，天津海關(guān)近期推出了三項創(chuàng)新監(jiān)管模式，幫助解決融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展中的突出問題，支持融資租賃業(yè)務(wù)再有新突破。比如，在異地委托監(jiān)管模式上優(yōu)化了物流監(jiān)管流程；在租賃資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)監(jiān)管模式上，創(chuàng)新性提出通過申報保稅核注清單的方式，完成租賃企業(yè)間和租賃企業(yè)與境外租賃企業(yè)間發(fā)生“租賃資產(chǎn)交易”的海關(guān)監(jiān)管流程，有助于解決企業(yè)收付匯和后續(xù)租賃合同變更的問題；而在開展差異化擔保制度方面，通過研判企業(yè)風險，對不同風險等級企業(yè)適用不同的擔保額度。
當前，國內(nèi)實體經(jīng)濟融資需求逐步恢復(fù)，銀行信貸投放節(jié)奏也逐步加快。據(jù)央行公布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，5月份人民幣貸款增加1.48萬億元，同比多增2984億元；5月份社會融資規(guī)模增量為3.19萬億元，比上年同期多1.48萬億元。
融資租賃公司業(yè)務(wù)也處于逐步恢復(fù)狀態(tài)。萬鈞表示，疫情發(fā)生以來，公司業(yè)務(wù)受到一些沖擊，2月份到3月份整個業(yè)務(wù)基本歸零。4月份，隨著市場恢復(fù)，業(yè)務(wù)情況也開始轉(zhuǎn)好。截至目前，公司金融板塊業(yè)務(wù)達到去年的150%以上，物流業(yè)務(wù)恢復(fù)到去年業(yè)務(wù)的大概80%至90%，二手車交易板塊業(yè)務(wù)同比去年基本翻一番。
《金融時報》記者了解到，近日，業(yè)內(nèi)融資租賃公司紛紛獲得銀行授信。中國建設(shè)銀行下屬子公司建信信托、建設(shè)銀行深圳市分行與獅橋于近日簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中就包括100億元綜合金融服務(wù)方案。市場分析人士表示，銀行加大信貸投放力度對于融資租賃公司是利好消息，租賃公司可以借銀行授信額度加大在租賃市場的投放規(guī)模，進一步降低成本，為業(yè)務(wù)經(jīng)營注入新動力。
除了銀行授信渠道外，融資租賃公司在資本市場加快耕耘，發(fā)行ABS、ABN及公司債動作不斷。如海通恒信，近日發(fā)行了10億元的公司債券；國新租賃發(fā)行16億元ABS產(chǎn)品，最低利率為2.3%；越秀租賃也于5月底發(fā)行了12億元超短期融資券。獅橋自疫情發(fā)生以來，在直接融資方面持續(xù)發(fā)力，目前已發(fā)行3單ABS、1單小公募公司債和1單超短期融資券，共計融資40.31億元。隨著融資租賃公司持續(xù)拓寬直接融資渠道，企業(yè)自身的流動性也將提升，可以更加從容地面對市場。
全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)顯示，截至2019年末，全國共有融資租賃公司11124家，比上年增加518家，同比增長5%。而在萬余家融資租賃公司中，約72%的融資租賃公司處于空殼、停業(yè)狀態(tài)，部分公司經(jīng)營偏離主業(yè)，給行業(yè)帶來一定的不良影響。
《辦法》按照經(jīng)營風險、違法違規(guī)情形將融資租賃公司劃分為正常經(jīng)營、非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營三類，實施分類監(jiān)管。針對行業(yè)空殼、“失聯(lián)”企業(yè)較多的問題，提出清理規(guī)范要求，指導(dǎo)地方穩(wěn)妥實施分類處置。
實際上，自去年以來，地方金融監(jiān)督管理部門已對轄區(qū)內(nèi)融資租賃公司展開排查清理工作。今年，地方監(jiān)管部門的排查工作繼續(xù)提速。6月9日，寧波市公布了第一批共77家非正常經(jīng)營融資租賃公司名單。據(jù)《金融時報》記者不完全統(tǒng)計，加上此前上海、天津、深圳、廣州、湖南公布的經(jīng)營異常及“失聯(lián)”融資租賃公司名單，截至目前，各地方公布的異常經(jīng)營、失聯(lián)及疑似“失聯(lián)”融資租賃公司數(shù)量為3307家。
隨著清理速度的加快，空殼和違規(guī)經(jīng)營企業(yè)逐步退場，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境會得到顯著凈化。融資租賃專家沙泉認為，從世界經(jīng)驗來看，融資租賃行業(yè)都有一個由小到大、由多到精的發(fā)展過程，中國融資租賃業(yè)應(yīng)該也會走上這個發(fā)展過程。行業(yè)減員無需擔憂，相信經(jīng)過這輪洗牌，整個行業(yè)將更加精練和健康。
來源：金融時報 記者：陳彥蓉
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